Menganalisis kondisi perusahaan tertentu adalah kewajiban siapa saja yang ingin berurusan dengan pasar Amerika yang mengetahui peringkat industri saat ini dan memberi Anda pertimbangan dasar dalam analisis perusahaan.
- Mereka mengetahui sejarah perkembangan penjualan dan keuntungan
- pengetahuan sejarah perkembangan ukuran permintaan produk perusahaan
- kompetitif
- Sifat produk
- Analisis hubungan antara harga saham dan keuntungan yang diharapkan
Pertama: – Analisis historis penjualan dan keuntungan
Mungkin langkah pertama untuk mengidentifikasi masa depan perusahaan adalah dengan menganalisis data historis tentang penjualan dan laba, misalnya, perubahan tingkat pertumbuhan penjualan antara masa lalu dan masa kini membantu analis dalam menentukan tahap saat ini dan masa depan. perusahaan, serta analisis kedua variabel ini membantu untuk menentukan kisaran perusahaan memanfaatkan periode kemakmuran dan kemampuan mereka untuk mengatasi periode resesi.
Jika data historis telah menunjukkan kelemahan kemampuan perusahaan dalam kedua kasus tersebut, tidak ada pembenaran untuk mengasumsikan kapasitas untuk melakukannya di masa depan juga harus memperhatikan dengan cermat keanehan pertumbuhan, semakin banyak volatilitas dalam tingkat pertumbuhan setiap kali Ini berarti meningkatkan risiko berinvestasi di industri tersebut dan mencari perusahaan, di mana pertumbuhan penjualan akan terus meningkat secara mantap.
Perhatian juga harus diberikan pada pertumbuhan laba disamping pertumbuhan penjualan karena pertumbuhan penjualan yang pesat tidak menjamin tercapainya keuntungan yang tinggi kecuali ada pengendalian yang baik atas biaya dari manajemen perusahaan dan terdapat beberapa rasio keuangan. yang diperhitungkan di bidang ini untuk mengukur profitabilitas seperti tingkat pengembalian pemegang saham hak dan operasi margin keuntungan
Kedua: – permintaan atas ukuran produk perusahaan
Salah satu aspek penting yang harus diperhatikan oleh analisis fundamental adalah mempelajari permintaan dan penawaran produk perusahaan. Sangat penting untuk mengetahui apakah permintaan terhadap produk perusahaan meningkat, menurun, atau tidak berubah. Demikian pula, jika kapasitas yang tersedia dari perusahaan mampu menutupi potensi peningkatan permintaan dan jika energinya tidak mencukupi untuk memenuhi permintaan, ini berarti ini merupakan pendahulu masuknya produsen baru, yang dapat mengakibatkan peningkatan yang signifikan. dalam pasokan dan intensifikasi persaingan antara perusahaan-perusahaan ini, yang meninggalkan dampak buruk pada profitabilitas perusahaan dan harga saham yang sesuai.
Untuk mengetahui kondisi persaingan di masa mendatang, analis bertanya pada dirinya sendiri apakah terdapat penghambat untuk mencegah masuknya perusahaan baru dalam industri yang sama dan hambatan tersebut ditentukan oleh beberapa keuntungan:
1- Membedakan produk perusahaan dan disini akan sulit bagi perusahaan baru yang ingin masuk ke bidang ini untuk menjual produk yang harus berbeda dengan produk pertama.
2- Mengurangi biaya dan ini berarti bahwa perusahaan pesaing baru, yang akan memiliki biaya tinggi di tahun-tahun awal karena kebutuhannya akan jumlah besar untuk periklanan dan periklanan, akan sulit untuk memasuki industri ini dan apa yang dimaksud dengan yang lebih rendah Biaya perusahaan adalah kepemilikannya atas, misalnya, hak paten atau kepemilikan sumber bahan mentah atau akses mudah ke sumber daya keuangan atau kemampuan yang lebih baik untuk bernegosiasi dengan sumber pasokan bahan baku dan peralatan, dan berdasarkan keuntungan ini dan lainnya, perusahaan dapat mencapai margin keuntungan yang lebih besar daripada perusahaan baru mana pun.
3- Kemungkinan produksi skala besar. Di beberapa perusahaan, tidak mungkin memperoleh keuntungan yang diperoleh kecuali dalam hal produksi yang besar, contohnya adalah industri otomotif dan industri besi dan baja. Dalam industri ini, perusahaan baru harus dapat mengekstraksi sebagian dari perusahaan yang ada yang cukup untuk mengoperasikan peralatan pada tingkat yang menjamin menutupi biaya dan menghasilkan keuntungan yang baik. Mungkin ini menjelaskan sedikitnya jumlah perusahaan di industri semacam itu karena sulit bagi pendatang baru untuk menciptakan kondisi yang memungkinkannya untuk bertahan dan melanjutkan.
Jadi, singkatnya, ketika saya ingin membeli di perusahaan tertentu, saya harus tahu dulu industri yang dibutuhkan. dan kemudian mempelajari pertumbuhan penjualan dan pertumbuhan laba dan kemudian mempelajari ukuran pesanan Pada produk perusahaan, kemudian mempelajari kekuatan persaingan bagi perusahaan, dan di episode berikutnya, dua elemen lainnya akan dijelaskan
Kemudian kami mempelajari dan menganalisis posisi keuangan perusahaan dan memperkirakan keuntungan di masa depan, dengan harapan rangkaian pelajaran ini akan bermanfaat dan tidak membosankan.
4- Sifat produk
Sifat produk adalah salah satu aspek terpenting yang harus diperhatikan oleh analisis dasar. Diperlukan untuk mencari perusahaan yang memproduksi produk untuk komoditas yang sangat dicari dan mengurangi sebagian dari pendapatan individu dan memiliki kemampuan yang diperlukan untuk mengembangkan produk ini. Tidak dapat diterima untuk memilih perusahaan yang produknya tidak. Iqbal atau diterima publik oleh pelanggan. kursus ini membutuhkan usaha keras untuk mencari perusahaan seperti itu tetapi setiap kerja keras.
- hubungan dengan kenaikan harga saham diharapkan
Jika Anda memilih perusahaan tertentu untuk dilampirkan pada portofolio berlaku kondisi sebelumnya, apakah Anda segera membelinya?
Jawabannya tentu tidak, karena Anda harus memperhatikan salah satu kriteria penting, yaitu mengetahui proporsi harga saham dengan keuntungan yang diharapkan. Jika harga saham sudah mencapai level tinggi yang tidak dibenarkan oleh keuntungan masa depan perusahaan, maka keputusan untuk berinvestasi pada saham tersebut adalah suatu kesalahan dan sebaliknya tentunya jika harga saham tersebut kurang dari level yang seharusnya. , mengingat keuntungan yang diharapkan.