Analisis fundamental berkaitan dengan mempelajari kondisi di sekitar pendirian, apakah kondisi tersebut diwakili oleh kondisi ekonomi, kondisi industri (sektor) tempat pendirian, atau kondisi fasilitas itu sendiri. Oleh karena itu, analisis dasar didasarkan pada tiga tingkatan: tingkat ekonomi, tingkat industri, dan tingkat kemapanan.
Minggu lalu, kami berbicara tentang mempromosikan kursus saham, khususnya kursus “analisis teknis”, dan menjelaskan bahaya mengandalkan analisis teknis hanya untuk menjelaskan tren harga di pasar Saudi. Untuk melengkapi diskusi ini, penting untuk membicarakan tentang analisis fundamental dan untuk mengetahui dasar-dasar yang mendasari dan manfaat yang dimaksudkan dari penggunaannya di pasar Saudi.
Penilaian umum ekonomi nasional dan global dianggap sebagai bagian penting dari langkah analisis dasar. Distribusi sumber daya investor membutuhkan pengambilan keputusan mengenai distribusi investasi di tingkat lokal versus global.
Adapun analisis industri (sektor), berfokus pada kemampuan perusahaan dalam sektor tersebut untuk menghasilkan arus kas, pertumbuhan arus kas masa depan, dan kemampuan sektor untuk tumbuh dibandingkan dengan perekonomian secara keseluruhan. Diketahui bahwa ada industri yang tumbuh lebih cepat (kurang dari laju pertumbuhan makroekonomi.
Oleh karena itu, analis) investor harus menyadari permintaan jasa dan barang untuk industri tersebut, dengan mempertimbangkan lingkungan makroekonomi. Terakhir, analisis dasar di tingkat perusahaan mencari perusahaan yang dianggap menarik berdasarkan karakteristik dasar (seperti laba atas saham, laba bersih, ROE, dll.),
Dan analisis ini berkaitan dengan perusahaan yang membangkitkan minat karena beberapa alasan persaingan. dan fitur-fitur seperti produksi komoditas baru, atau manajemen baru, Atau layanan yang baik.
Perbedaan antara analisis fundamental dari analisis teknis adalah bahwa analisis ini berfokus pada informasi yang membantu memprediksi keuntungan fasilitas di masa mendatang. Oleh karena itu, analisis fundamental melihat laba yang timbul dari aktivitas entitas sebagai penentu dasar dari nilai pasar saham.
Analisis fundamental juga memiliki keuntungan dalam upaya untuk mengidentifikasi ukuran risiko dimana profitabilitas perusahaan diekspos, dan ini tidak tersedia dalam analisis teknis.
Oleh karena itu, menjadi jelas bagi kami pentingnya analisis fundamental dan keunggulannya atas analisis teknis, karena fundamentalis mendasarkan ekspektasinya pada fakta-fakta yang berkaitan dengan ekonomi makro di satu sisi dan fakta yang terkait dengan perusahaan itu sendiri di sisi lain.
Dengan demikian, mengandalkan analisis fundamental dalam pengambilan keputusan investasi akan mengurangi spekulasi acak yang tidak berdasar, dan pada saat yang sama akan mengurangi risiko terkait investasi di pasar modal.
Oleh karena itu, otoritas terkait (Otoritas Pasar Modal, Kementerian Perdagangan, bank …) harus bekerja untuk mendorong jenis analisis realisme dan ketergantungannya pada fakta nyata, dan perlu bekerja untuk menyediakan data dan informasi yang diperlukan untuk melakukan analisis ini dalam perannya dalam mengarahkan keputusan Investor di satu sisi dan untuk menghilangkan spekulasi acak di sisi lain.